Perşembe günü Jefferies, Wingstop (NASDAQ:WING) için Hold notunu korudu ancak hisseler için fiyat hedefini 280 dolardan 310 dolara yükseltti. Ayarlama, şirketin dördüncü çeyreğin sonunda aynı mağaza satışlarının (SSS) gücünü gözlemledikten sonra geldi ve bu da son Placer verileriyle de destekleniyor.
Firma, Wingstop’un platform girişimlerinin sonuçlarını göstermeye başladığını ve şirketin düşük ila orta tek haneli yüzde algoritmasının üzerinde olan 2024 yılı için Street’in tahminlerini aşan kazançlara yol açabileceğini belirtti.
Jefferies analisti, marj oynaklığının azalması ve sermaye maliyetinin güçlenmesi sayesinde Wingstop’un iş modelinin öngörülebilirliğinin arttığına inanıyor. Bu durumun zaman içinde emsallerine kıyasla daha yüksek bir göreceli büyüme oranını desteklemesi bekleniyor.
Bununla birlikte firma, bu büyüme potansiyelinin büyük bir kısmının, EV/EBITDA’nın yaklaşık 60 katından işlem gören hisse senedinin değerlemesine zaten dahil edildiğine de dikkat çekti.
Güncellenen fiyat hedefi, analistin yukarı yönlü potansiyel olsa da mevcut değerlemenin beklenen performansı büyük ölçüde yakaladığı görüşünü yansıtıyor. Hold notu, Jefferies’in yatırımcılara şu anda ek alım veya satımı savunmadan Wingstop hisselerindeki pozisyonlarını korumalarını tavsiye ettiğini göstermektedir.
Wingstop’un platformunu geliştirmeye odaklanması ve bunun sonucunda ortaya çıkan kazanç potansiyeli, revize edilen fiyat hedefindeki temel faktörlerdir. Şirketin çabalarının, hisse senedinin kazançlara göre yüksek değerlemesine rağmen daha öngörülebilir ve istikrarlı olarak görülen büyüme yörüngesine katkıda bulunması bekleniyor. Yeni fiyat hedefi olan 310 dolar, Jefferies tarafından Wingstop’un beklentilerine ilişkin ifade edilen ihtiyatlı iyimserlikle uyumlu olarak, önceki hedefe göre mütevazı bir artışa işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
